硅谷居士

给白娘子白娘子的情书

小红书不允许我调侃当下放映的电影《给阿嬷的情书》，我只好求助于白娘子了。注：几年前，许仙跨越乡关万里，来到加州淘金。这是他写过娇妻白素贞的一封家书。素贞：见信如面。日子在加州的艳阳里晃得极快。许久没收到你的回信，心里总是不踏实。不知道老家那头的风，是不是也像我吹向你时那般温柔？不知道西湖的烟雨，是不是…

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理财笔记#28：债券的基础知识

现代国家的证券市场主要有两大类产品：股票和债券。那你知道它们的主要区别是什么吗？首先，股票是权益类产品。顾名思义，股票的拥有者拥有公司的权益，他们就是公司的“合伙人“或者大大小小的“主人”。他们拥有很多权益，比如通过投票选举董事会成员、决定公司的某些重大决策，大的股东甚至可以直接派代表进入董事会左右公司的运营。…

理财笔记#27：美国的医疗保健板块概况

在标普500指数里，医疗保健板块是一个重要板块，市值权重为8%，而利润占比约为 10%。今天，美国的医疗保健产业占全美GDP的比重高达18%，是美国最重要的经济支柱产业之一。该产业雇佣了1900万员工，占全美劳动力市场的13%，是农业从业人口的7.3倍。由于种种原因，美国的人均医疗开支也是全世界最高的，平均每…

新版《给阿嬷的情书》

淑柔：见信如面。日子在南洋的艳阳里晃得极快。许久没收到你的回信，心里总是不踏实，不知道老家那头的风，是不是也像我吹向你时那般温柔？今天提笔，其实就是想跟你絮叨絮叨我的近况。最近跟着身边的朋友，倒也学着去碰了碰那些洋人的股票。淑柔，你是知道我的，本不是个爱投机的人，只是身在异乡，总想着能快些立住脚跟。今年…

理财笔记#26：美国的金融业概况

在标普500指数里，虽然金融业板块的市值权重只有11%，但是它的利润占比高达约20%，仅此于信息科技板块。在2008年金融海啸前的2004年左右，金融板块的净利润甚至占到美国整体经济净利润的35%，风光一时无两。在2025年，美国的金融业仍然独步天下，金融业产生的产值约占GDP的8%。金融业的从业人员为910万…

美国经济空心化了吗？

在过去很长一段时间里，在很多媒体上，有一种声音甚嚣尘上。那就是美国的经济已经空心化、虚拟化了，不再创造真实的商品和服务。然而，现实却是，美国最有活力的公司，恰恰是这些科技和医药公司。例如，在美国的上市公司里，有几个板块的权重举足轻重，包括：信息科技：市值权重为39%, 代表公司有英伟达、苹果、微软、博通等。…

国内网友如何在X上支付？

很多中国国内网友抱怨无法在X平台上支付。我自己在网上查了一下，找到了这些答案。欢迎大家补充、分享！ ## 方法一、办理实体国际信用卡你可以去银行（如招商银行）办理 Visa 或 MasterCard 双币/国际信用卡。在银行网点或 App 申请，一般 2-3 天可办成。绑定后直接在 X 支付页面使用。在支…

理财笔记#25：银行是如何挣钱的？

我们先从一个小故事讲起。威利萨顿是二十世纪美国最臭名昭著的连环银行抢劫犯之一。有一次在法庭上，法官质问萨顿为何要去抢劫银行时，萨顿理直气壮地回答：因为那里有钱啊！这个典故后来成了著名的萨顿定律。很多人认为，现代意义上的银行是诞生于1609年的荷兰阿姆斯特丹银行。时至今日，银行已经成为现代国家金融系统的基石。单…

理财笔记#24：为什么美国经济持续健康增长？

过去20年，美国实际GDP的平均年增长速度在2%左右，在2022年一度达到5.9%, 在发达国家里一枝独秀。到底美国经济有什么不同寻常的地方呢？我们今天从股市的角度略微分析一下。美国的主要企业都是私营上市公司。他们代表了美国经济里最重要、最有活力的部分。而标普500指数包含了美国最大的500家上市企业。我们可…

美股看科技，此言不虚！

美股看科技，此言不虚！在2026年6月19日的当下，在美股里市值最大的十家公司里，全部都是科技企业。他们分别是英伟达、谷歌、苹果、微软、亚马逊、SpaceX、博通，Meta 、特斯拉和美光。这个100%的比例，应该是史无前例的！在新上市的SpaceX下个月进入纳斯达克100指数以后，这十家公司就全部成为纳…

理财笔记#23：为什么我喜欢目前华盛顿的政治格局？

作者注：原博客文章发表于2023年8月。美国是实施三权分立的政治制度，总统（行政）、国会（立法）和法院（司法）各司其职并互相制衡。而2023年当下，美国的政治格局是不利于任何一个政党实施自己的政治理念的：虽然总统拜登是民主党的，但是国会却是分裂局面--参议院（即俗称的上院）是民主党占微弱多数，而众议院（即下院…

理财笔记#22：为什么发达国家的家庭债务居高不下？

美国居民家庭债务占GDP的比例，过去10年一直徘徊在67%左右。无独有偶，世界主要发达国家的居民家庭债务也是居高不下：日本 68% 德国 56% 英国 90% 那么，发达国家的居民不担心债务过高吗？以美国为例，95%的家庭债务是房贷，而房贷是几乎所有债务里利息最低、因而风险最低的债务了，是家庭可以利用的最便…

理财笔记#21：为什么美国有这么多的软件工程师?

2021年的暑假，我们一家五口人开着自家的本田面包车去美国西北角的几个州旅游。在高速上飙车时，我突然意识到身边到处都是载货的大卡车，很多卡车属于响当当的的标普500公司，比如沃尔玛、亚马逊、好市多、加多宝、可口可乐、百事可乐等等。作为一名软件工程师（就是俗称的码工），我突发奇想问自己：到底是美国的卡车司机多，还…

什么样的理财问题是好问题？

最近，我收到了不少订阅会员的私信。大多数私信都是问投资理财问题。有些私信，是会员朋友分享家庭的具体财务状况，希望听听我对他们家庭财务规划的建议。这种问题，我觉得比较有意义；我也愿意分享自己的看法。但是，很多会员问的问题，质量就不高。他们还是问我书里和X上文章里已经反复回答过的问题，比如：现在可以进场吗？或者…

理财笔记#20：为什么美国的农民不需要扶贫？

中国是农业大国，大约有3亿农民直接从事农业生产，约占全部就业人口的40%。我就生长在河南省南阳市山区里的一个传统农民家庭，家里的收入几乎全自来自务农，真正做到了：我本布衣，躬耕于南阳。在我的印象中，我们家10口人，总共只有20亩土地，家里的农业收入非常低。其实，自古以来，中国农民的生活就非常艰辛；唐人有诗为证：…

理财笔记#18：普通投资者如何投资房地产？

衣食住行，是人类的根本需求；对于大部分人来说，一生中最大的开支往往就是住房开支。不仅是普通居民需要住房，很多商业和社会活动，比如公司、医院、政府和商场，通常也都必须在人工建造的房地产中开展正常活动。因此，一个现代国家的房地产总量，往往是惊人的。比如，在2026年，美国的住房总市值高达55万亿美元，相当于美国股市…

什么才算是定投？

一个成功的投资者，85%归功于正确的资产配置，10%来自于选择投资目标的功力，5%必须靠上帝的保佑。 — 威廉·夏普文学城网站的投资理财论坛里，有几个投资思路和我不一样的人。今天，他们看到我买的半导体指数基金 SMH 涨势惊人，又在论坛里对我吹毛求疵。他们说我定投的信息技术板块基金 VGT 和半导体指数基金…

莫听穿林打叶声，一蓑烟雨任平生！

昨天又有国内一个朋友抱怨说：政府迟迟不给基金公司美元额度，导致很多QDII基金溢价飞上了天。比如，纳指159501溢价超过11%了，几乎每天都要停牌一小时。我说：不要在乎溢价波动！长期看，对你的收益没什么大的影响！我又说：莫听穿林打叶声，一蓑烟雨任平生！我们唯一能做的事，就是加仓。只要你继续加仓，你拥有的股份…

理财笔记#19：如何预测基金的回报率？

绝大部分投资人最关心的问题就是：我的投资组合的未来年化收益率是多少？比如一个简单的定期存款产品，储户关心的就是每年的利息率：到底是3%, 还是5%。那么，对于一个股票基金来说，情况就比较复杂了，因为股市的回报不像定期存款或者债券那样事先已经约定好了。那么我们该怎么预测呢？基金无非就是一些公司股票的集合，所以…

投资经验#3：我是如何抄底的？

我觉得投资就是一门艺术，时间久了我们的手艺自然就会提高。在基金定投这个原则下，95%的收益来自于投资组合的本身属性，比如股票基金和债券基金的比例和各自的风险、收益特性。另外5%来自于其它因素，比如入场的时机和资产之间的再平衡（Rebalance）。下面，我分享自己的几个成功案例以及它们是如何带来额外的收益的。…

我衷心感谢 258 位已经订阅我频道的会员！

我衷心感谢 258 位已经订阅我频道的会员！有条件的朋友，希望你也订阅我的频道！这让我更有动力写作和投资理财相关的文章！我会继续发布会员专享的理财文章和帖子。会员也可以给我发私信，咨询任何投资、理财问题。 https://x.com/SVScholar/creator-subscriptions/subs…

理财笔记#17：美国家庭如何在投资中省税？

美国国父富兰克林在1789年给朋友的信中写道：现在我们的新宪法建立了，它看起来能够永存下去；但是这个世界上，除了死亡和纳税，没有什么事情是确定的。 230多年后的今天，美国的宪法仍然健在；而这句话的后半段也成了世人皆知的谚语。作为普通家庭，如何合理合法地避税或者省税是一个经久不衰的议题。今天我就和大家分享一下如…

投资经验#2：我的极简投资组合

一个成功的投资者，85%归功于正确的资产配置，10%来自于选择投资目标的功力，5%必须靠上帝的保佑。 — 威廉·夏普在经典的三基金投资组合模型里，一个投资者只需要拥有三个基金：全美市场股票指数基金 (Total Stock Market Index Fund)，比如 VTSAX（基金），或者 ETF VTI。…

理财笔记#16：为什么美联储要加息？

2023年3月，美联储在联储局委员会的例行会议上决定连续第十次提高联邦基础利息率，使其达到4.75%到5%的区间。大家都知道，利息越高，公司和个人借钱的成本就越高，商业贷款利息、房贷利息、信用卡利息，都会水涨船高。显而易见的是，加息会打击经济。那么，为什么美国的中央银行要不遗余力地打击美国的经济呢？我们要从美…

美联储有哪些秘密武器？

2026年6月16日到17日，美联储联邦公开市场委员会举行今年的第四次会议，以决定如何调整联邦基准利率。在会上，共有12名成员进行投票，决定美国的货币政策。美联储的主席，也只是投一票而已。当前，美联储的基准利率空间是 3.50% 到 3.75%。市场预期，本月的会议不会改变当前的利率水平。作为美国的央行，美…

什么是4%取钱法则？

在投资理财界，有一个公认的4%取钱法则：你可以安全地从一个投资组合里提取4%的资金，同时基本上保证资产取之不尽、用之不竭。这后面的道理其实非常简单：一个均衡的投资组合，比如60%的股票基金和40%的债券，平均年化收益率为8%左右。这样，在扣除掉3%左右的历史平均通货膨胀率后，剩余资金仍有4%到5%的增长，允许我…

理财笔记#15：投资理财的几个基本数学法则

投资理财涉及到金钱和很多数字的变化，这就免不了和数字打交道。除了最基本的日常精打细算和家庭帐务管理以外，我们还需要一些更多的数学常识，来预测和规划长期的财务事项。今天，我就谈谈每个理财人都需要掌握的最基本的数学规律。 ## 一、72法则如果你今年的标普基金账户里有10万元，而这个基金预计每年收益率是10%, …

理财笔记#14：谷歌公司为什么要回购自家股票？

2023年4月25日，谷歌公司发布该年第一季度财报时，批准了下一年的股票回购计划：公司计划花费700亿美元收购市场上的流通股票，按照目前的股价，相当于在一年内把公司的股票数量减少5%。无独有偶，大部分标普500指数里的公司都在大幅回购自家股票。在2022年这一年，这500家公司一共花了9200亿美元收购自家股…

国内朋友问我如何买SpaceX股票

国内朋友问我如何买SpaceX股票我说：这是美国的个股，中国政府不让你买！我又说：下辈子争取投胎到美西方，就可以买任何国家的任何股票了！ #spacex #财务自由 #财富自由 #金融理财 #投资理财 #美股 #美国 #股票 #指数基金 #投资 #ETF

美伊战争全面结束第一天，美股杀疯了！

美伊战争全面结束第一天，美股杀疯了！ 2026年6月15日，美股大涨。标普500指数：+1.7% 纳斯达克100指数：+3.1% 先锋信息技术基金 VGT：+3.4% 半导体基金 SMH：+4.4% 信息技术板块和半导体板块一骑绝尘、遥遥领先！从年初到今天，各资产类别的收益率为：标普500指数：+10.4%…

理财笔记#13：指数基金复仇记

美国纽约证券交易所在1792年（大清乾隆57年）成立，距今已经超过200多年了。但是在最早的100多年里，股市的运营和监管都比较原始，可以说是野蛮人横行的地方，内幕交易、操纵股价、数据造假等现象屡见不鲜。在大萧条之后的1934年，美国国会才通过法律成立了美国证券交易委员会（SEC），简称证监会，来监管股市和上…

再谈房贷：理性的房贷策略

在我先前的投资科普文章理财笔记#12：我为什么不愿提前还清房贷？” 里，我解释了保留房贷的理论基础。今天，我想用具体的例子和简单的数学计算，进一步阐述如何最大化房贷带给我们的优势。未了简化讨论，我们用一个极端例子：如果你欠银行50万美元的房贷，而你刚好有50万美元现金，你打算在多年后退休，你该怎么办？通常的…